来源: 公开资料、巨潮资讯网、企业招股说明书、2020 年半年度报告 时间：2021-10-28 22:29:00
一、经营情况的讨论与分析
2020 年上半年，突如其来的新冠疫情和中美关系的持续变化，对全球经济和社会秩序造成了重大冲击，5G 和半导体产业链也遭受不同程度的影响和挑战。面对全球化经营所面临的复杂局面和不确定性，公司始终保持战略定力灵活应对，坚持以客户需求为导向、以技术和研发创新为支撑，把握经济和产业变化带来的潜在竞争机遇，推动公司持续稳健的发展与增长。报告期内，公司进一步推进安世集团剩余股权的收购，截至本报告披露日，公司已完成对安世集团剩余股权的收购交易，实现对安世集团 98.23%的控股，并完成了该收购项目 58 亿元的配套融资。收购的进一步推进，将提升公司技术融合创新的能力，带来在消费电子、汽车、工业、医疗、航空航天领域客户资源的协同。
2020 年上半年，公司实现营业收入 241.18 亿元，同比增长 110.93%；归属于上市公司股东的净利润 17.01 亿元，同比增长 767.19%；扣除非经常性损益的净利润 14.42 亿，同比增长 941.05%。截至本报告披露日，公司被评为福布斯中国企业 500 强第 239 位，被中国半导体投资联盟评为 2020 年度最佳 IDM，并被纳入富时罗素旗舰指数、MSCI 全球标准指数、上证 50、上证 180和沪深 300 指数等。董事长兼 CEO 张学政先生被评为福布斯中国最佳 CEO50 强。
1、优化竞争实力把握 5G 机遇，在疫情中实现 ODM 业务高增长
2020 年上半年，全球智能手机需求受疫情影响下降，但主要手机品牌厂商 ODM 需求量呈现平稳并提升的趋势，部分手机品牌厂商加大 ODM 出货规模，5G 手机 ODM 也开始规模出货。全球手机 ODM 比重呈现提升趋势。
报告期内，公司积极应对疫情对产业带来的影响，把握 ODM 产业变化带来的机遇，实现了出货规模和盈利能力的持续快速增长。在运营上，积极落实防疫措施，加强供应链合作和协同，进一步提高生产管理效率，实现成本管控的持续优化；在研发上，以手机为战略重心
，进一步加强手机品类的爆款设计能力、产品化能力、5G 技术领先能力，并在平板、笔电、TWS、Watch 和IoT 产品领域加大研发投入，实现了相关新品类的市场拓展；在客户拓展上，贴近客户需求积极创新，把握存量客户在手机和其他品类需求的变化机会，进一步提升市场占有率，同时发挥公司技术优势，积极开拓潜在的新客户，为公司中长期战略增长打开空间。在全球经济和贸易形势的不确定性下，手机等智能终端 ODM 产业正在呈现加速集中化趋势，公司作为全球手机 ODM 龙头厂商，将积极把握产业趋势和 5G 机遇，适应集中化带来的业务模式变化。公司将加强产品化能力，推动盈利能力的持续稳健提升；加强 5G 业务部署，抓住未来几年后疫情时代 5G 手机等智能终端需求的高速增长机会。
2、瞄准需求恢复和国内市场机会，降低疫情对半导体业务的冲击影响
在生产运营方面，公司积极应对疫情影响，实现了疫情期间持续平稳运行；在研发方面，公司发布了众多新产品，并在 GaN/SiC 器件方面进一步加强研发，在疫情影响下保持了研发的持续有序推进，巩固了产品品类齐全性的竞争力；在市场拓展方面，充分利用收购后的资源优势，积极开拓中国市场客户，抓住国内市场客户潜在的供应链切换机遇，并采取更为积极的策略推动市场占有率的进一步提升。
公司着力于瞄准疫情后的需求恢复机会和中国市场机会，从目前需求恢复状况来看，随着欧洲疫情的平稳，以及政策推动的欧洲新能源汽车销售的快速增长，汽车领域订单已经呈现加速恢复趋势；从中国市场机遇来看，作为国内唯一一家全球领先的标准与功率器件厂商，有望在当前复杂的国际环境下获得更为重要的中国市场份额比例。公司将积极把握需求恢复与中国市场机遇，并加大半导体业务在研发、制造、市场领域的投入，以成为全球标准与功率器件 No1 厂商为目标，持续强化业务竞争力，提升市场占有率。
3、加强整合协同，保持安世独立运营与国际化运营
公司通讯业务处于产业链中游，业务覆盖手机、平板、笔电、IoT、汽车电子等细分领域，与各大品牌客户保持密切合作关系，拥有庞大出货量和优质客户资源的通讯业务板块可以与半导体业务板块实现优势互补、客户共享、资源互通。公司将保持安世半导体各控股或实体公司清晰的管理架构，以保持安世半导体在中国股东控股下仍为一个独立运营的欧洲全球供应商。同时将加快公司通讯业务和半导体业务在客户、供应链、研发资源、创新能力等方面的协同，帮助安世迅速导入闻泰的客户群、开拓新的市场机会，抓住 5G 带来的发展机遇，帮助安世在消费领域、闻泰在汽车领域快速形成突破，实现公司通讯业务和半导体业务的协同发展。
4、加强在第三代半导体产品和 SiP 封装等创新方向布局
以氮化镓和碳化硅为代表的第三代半导体技术是未来的发展趋势，公司将加大在第三代半导体领域投资，大力发展氮化镓和碳化硅技术。目前安世氮化镓功率器件已经通过车规级认证，开始向客户供货，碳化硅技术研发也进展顺利。安世有系统级的封装测试能力，闻泰有行业领先的SMT、系统集成设计能力和强大的客户群，结合双方的优势可以整合封装测试和 SMT 贴片两个传统生产环节，实现 SiP 封装能力的领先性，并迅速将 SiP 封装技术导入到手机、平板、笔电、IoT、智能硬件等各个领域的客户产品当中，发展潜力巨大。安世半导体拥有自主研发的封测设备研发团队 ITEC，可提高 20%-30%封测效率，并支持通过大数据分析和数据融合不断优化改进，引领工业 4.0 发展，将有助于闻泰在 SiP 推动的半导体产业浪潮中实现领先。
5、落实股权激励方案，强化优秀人才吸引力
报告期内公司推出股权激励方案，覆盖董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干，其中股票期权授予 1,523 人，共 1,229.04 万份；限制性股票授予 131 人，共 794.17 万份。股票期权激励计划的行权期和限制性股票激励计划解除限售期均长达 5 年，且预留了 20%。本次激励方案深度绑定公司核心骨干，有利于调动内部员工的积极性和核心团队的稳定，提升公司的管理效能，彰显了公司对未来长期持续发展的信心，为公司未来高速发展打下了坚实的基础。
6、积极履行社会责任
报告期内，公司加强应对疫情影响并积极履行社会责任。积极推动应届生和社会招聘，2020年上半年新引进应届生就业 600 人，社会招聘 500 人，招聘大量产线技术工人，为缓解疫情期间就业需求积极贡献微薄力量。国内疫情期间，公司向武汉、黄石、荆州、孝感等湖北多地和其他省份相关城市的重点防疫抗疫医院，以协调新冠检测设备、检测试剂、手套和口罩等防护物质方式，捐赠超过 1,100 万人民币，积极协助防疫抗疫。公司未来将进一步积极履行相关社会责任。
