来源: 公开资料、巨潮资讯网、企业招股说明书、2020 年半年度报告 时间:2021-11-09 10:55:30
一、经营情况的讨论与分析
半导体行业市场规模总体呈波动上升趋势,与宏观经济、下游应用需求以及自身产能库存等因素密切相关,行业整体处于周期波动、螺旋上升的趋势。半导体硅片市场基本上随半导体行业整体趋势同步波动。2020 年上半年,受新冠肺炎疫情及国际贸易和科技竞争环境扰动的影响,全球半导体行业受到较大冲击,但下游消费市场按行业不同受到的影响程度有所不同。
市场调研机构 IDC 估计 2020年上半年手机出货量和去年同期相比下降约 18.2%;笔记本电脑、平板电脑等,受益于远程办公的需求,出货量相对平稳;医疗电子需求提升;全球汽车销量大幅下滑,汽车电子需求显著下滑。公司作为半导体产业链上游的材料供应商,春节复工后因交通运输和人员往来受阻,公司部分原材料运输、机器设备安装进度等受到一定影响,但目前生产经营均已恢复正常。公司 2020 年上半年主要经营情况分析如下:
1. 财务指标完成情况分析
截至2020年6月30日,公司的资产总额为1,175,273.28万元,较2019年底资产总额996,324.41万元增幅 17.96%;负债总额为 416,305.78 万元,较 2019 底年负债总额 478,880.50 万元减少 13.07%;股东权益为 758,967.49 万元,较 2019 底年股东权益 517,443.91 万元增幅 46.68%。公司总资产和股东权益的增长主要是公司上市募集资金增加所致。负债的减少主要是公司归还股东借款所致。2020 年 1-6 月,公司实现营业收入为 85,427.37 万元,较上年同期增长 30.53%;归属于母公司股东净利润为-8,259.42 万元,较上年同期亏损增加 10.17%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-15,269.96 万元,较上年同期亏损增加 29.57%。营业收入较上年同期增长 30.53%,主要系 2019 年 3 月底并购新傲科技,因此 2019 年同期中不包含新傲科技一季度的财务数据;同时子公司上海新昇 300mm 硅片的销量持续增加所致。公司利润同比下滑主要是由于一方面公司持续加大研发投入,同时存货跌价准备计提金额受市场价格影响有所增加所致。2020 年上半年,公司经营活动产生的现金流量净额为 2,736.44 万元,较上年经营活动产生的现金流量净额 1,743.83 万元增幅为 56.92%。主要原因是由于 2019 年 3 月底并购新傲科技,因此2019 年同期中不包含新傲科技一季度的财务数据所致。
2. 技术研发
公司继续推进国家重大科研项目及公司自研项目的研发工作,2020 年上半年研发支出6,473.13 万元,研发投入总额占营业收入比例为 7.58%,较上年同期 5.90%增加 1.68 个百分点。公司研发支出与公司所处的发展阶段、承担的重大研发项目研发进度相一致。公司研发投入占销售收入的比重高于同行业上市公司平均值,并且公司研发投入并未受到盈利情况的影响,2020年上半年研发支出仍然保持在较高水平。
3. 产能建设
子公司上海新昇正在进行募投项目即集成电路制造用 300mm 硅片技术研发与产业化二期项目的建设,300mm 硅片生产线产能从 2019 年的 15 万片/月进一步提高,虽然受疫情影响上半年设备安装有所延迟,但通过后续进度的加快,预计在 2020 年底达到 20 万片/月产能的计划保持不变。子公司 Okmetic、子公司新傲科技持续通过去瓶颈化和提高生产效率的方式,进一步提升产能。
4. 产品认证
公司 300mm 大硅片和 200mm 及以下半导体硅片(含 SOI 硅片)认证的产品数量持续增加。其中,300mm 硅片加速推进研发和产品认证工作,按项目进度要求继续推进《20-14nm 集成电路用 300mm 硅片成套技术开发与产业化》、《存储器用 300mm 无缺陷硅片研发与先进制造》等重大项目的研发和产业化进展,在拉晶、切磨抛等工艺环节取得进一步突破。20-14nm 技术节点的外延硅片和抛光硅片产品正在进行认证工作,针对 CIS 等应用开发的硅片产品也陆续通过或正在认证过程中。
5. 对外投资
报告期内,公司根据自身发展战略规划,新增三项对外投资,投资对象分别为:湖北三维半导体集成制造创新中心有限责任公司,公司持股 4.31%;上海集成电路装备材料产业创新中心有限公司,公司持股 5.88%;上海集成电路材料研究院有限公司,公司持股 25%。上述新增对外投资将进一步加强公司与上下游产业链的交流合作,整合国内集成电路产业创新资源,进一步巩固并深化与国内集成电路制造业龙头的合作研发关系,形成紧密合作的创新网络。上述新增对外投资也有利于公司硅片产品的联合研发、认证和销售,有利于公司拓展在集成电路材料环节持续耕耘的深度和广度。
上海硅产业集团于 2020 年 6 月完成对上海新阳持有的上海新昇 1.5%股权的收购,使上海新昇成为公司全资子公司,有利于上海新昇的进一步发展和公司 300mm 硅片业务的进一步拓展。公司子公司上海新昇于 2020 年 6 月以自有资金认缴出资人民币 20,000 万元,作为有限合伙人参与投资青岛聚源芯星股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“聚源芯星”)。聚源芯星认缴规模为人民币230,500万元,并作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票。公司以间接的战略投资者身份参与对中芯国际首发股票的认购,有利于进一步加强与中芯国际的业务合作。